На 100 000 ₽ можно купить 96 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 2 декабря 2026 по этим бумагам придёт 102 749,76 ₽. Из них 385,76 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 2 581,60 ₽.

На 2 декабря 2026 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 11,64% посчитана к дате оферты, а не к погашению 11 ноября 2039. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 100,00% номинала, разница с ним меньше процента. Налог берут только с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. На 100 000 ₽ это 385,76 ₽ за весь срок.

До погашения 11 ноября 2039 остаётся 13 лет, по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 2 декабря 2026 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 2 месяца, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 27 ноября 2026: 66,29 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.