На 100 000 ₽ можно купить 96 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 2 сентября 2027 по этим бумагам придёт 115 411,20 ₽. Из них 2 130,96 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 14 261,04 ₽.

На 2 сентября 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 18,88% посчитана к дате оферты, а не к погашению 9 августа 2031. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 100,00% номинала, разница с ним меньше процента. Налог берут только с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. На 100 000 ₽ это 2 130,96 ₽ за весь срок.

До погашения 9 августа 2031 остаётся 4 года 9 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 2 сентября 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 10 месяцев, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 3 ноября 2026: 33,41 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в 2 месяца.