На 100 000 ₽ можно купить 99 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 12 января 2028 по этим бумагам придёт 118 994,04 ₽. Из них 2 594,08 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 16 954,46 ₽.

На 12 января 2028 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 12,79% посчитана к дате оферты, а не к погашению 19 июня 2031. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 100,41% номинала, разница с ним меньше процента. Налог берут только с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. На 100 000 ₽ это 2 594,08 ₽ за весь срок.

До погашения 19 июня 2031 остаётся 4 года 9 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 12 января 2028 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 1 год 4 мес., это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 13 сентября 2026: 10,39 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят ежемесячно. На 99 бумаг из расчёта выше это 1 028,37 ₽ в месяц.