На 100 000 ₽ можно купить 100 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 7 июня 2028 по этим бумагам придёт 129 253,00 ₽. Из них 3 862,30 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 25 847,70 ₽.

На 7 июня 2028 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 16,08% посчитана к дате оферты, а не к погашению 23 мая 2036. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 99,45% номинала, разница с ним меньше процента. Налог берут только с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. На 100 000 ₽ это 3 862,30 ₽ за весь срок.

До погашения 23 мая 2036 остаётся 9 лет, по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 7 июня 2028 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 1 год 9 мес., это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 13 октября 2026: 12,24 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят ежемесячно. На 100 бумаг из расчёта выше это 1 224,00 ₽ в месяц.