На 100 000 ₽ можно купить 99 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 19 октября 2027 по этим бумагам придёт 113 065,92 ₽. Из них 1 787,90 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 11 856,28 ₽.

На 19 октября 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 12,68% посчитана к дате оферты, а не к погашению 26 сентября 2036. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 100,11% номинала, разница с ним меньше процента. Налог берут только с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. На 100 000 ₽ это 1 787,90 ₽ за весь срок.

До погашения 26 сентября 2036 остаётся 9 лет, по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 19 октября 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 11 месяцев, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 18 ноября 2026: 10,71 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят ежемесячно. На 99 бумаг из расчёта выше это 1 060,45 ₽ в месяц.