На 100 000 ₽ можно купить 105 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 2 августа 2027 по этим бумагам придёт 124 935,30 ₽. Из них 3 284,33 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 21 979,72 ₽.

На 2 августа 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 27,07% посчитана к дате оферты, а не к погашению 18 января 2029. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 94,12% номинала, то есть ниже суммы, которую эмитент вернёт в конце. Поэтому налога два. Первый: 13% с каждого купона. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Второй: 13% с разницы между ценой покупки и суммой погашения. На 100 000 ₽ это 3 284,33 ₽ за весь срок.

До погашения 18 января 2029 остаётся 2 года 4 мес., это меньше 3 лет. Набрать нужный для льготы срок владения на этом выпуске не получится. Налог с разницы между ценой покупки и суммой погашения придётся заплатить полностью.

Ближайший купон придёт 1 октября 2026: 16,06 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят ежемесячно. На 105 бумаг из расчёта выше это 1 686,58 ₽ в месяц.