На 100 000 ₽ можно купить 71 бумагу. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 2 декабря 2027 по этим бумагам придёт 97 554,71 ₽. Из них 3 443,25 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Выплаты окажутся на 5 463,20 ₽ меньше потраченного на бумаги.

На 2 декабря 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность -9,86% посчитана к дате оферты, а не к погашению 6 мая 2031. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 140,15% номинала, то есть выше суммы, которую эмитент вернёт в конце. Налог берут с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Переплату над номиналом налог не уменьшает: при погашении её в расчёт не берут. На 100 000 ₽ это 3 443,25 ₽ за весь срок.

До погашения 6 мая 2031 остаётся 4 года 6 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 2 декабря 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 1 год 1 мес., это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 28 ноября 2026: 25,15 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят ежемесячно. На 71 бумагу из расчёта выше это 1 785,98 ₽ в месяц.