На 8 февраля 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность посчитана к дате оферты, а не к погашению 23 декабря 2034. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 104,95% номинала, то есть выше суммы, которую эмитент вернёт в конце. Налог берут с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Переплату над номиналом налог не уменьшает: при погашении её в расчёт не берут. На 100 000 ₽ это 689,21 ₽ за весь срок.

До погашения 23 декабря 2034 остаётся 8 лет, по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 8 февраля 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 4 месяца, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 6 октября 2026: 10,91 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят ежемесячно. На 94 бумаги из расчёта выше это 1 025,35 ₽ в месяц.