На 100 000 ₽ можно купить 126 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 25 января 2028 по этим бумагам придёт 110 663,28 ₽. Из них 2 104,67 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 8 574,59 ₽.

На 25 января 2028 назначена call-оферта: в этот день эмитент вправе выкупить бумагу досрочно. Решение принимает он, а не владелец, и обязанности выкупать у него нет. Поэтому доходность 12,59% посчитана к погашению 31 декабря 2030. Если выкуп состоится, деньги вернутся раньше этого срока.

Цена выпуска 105,91% номинала, то есть выше суммы, которую эмитент вернёт в конце. Налог берут с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Переплату над номиналом налог не уменьшает: при погашении её в расчёт не берут. На 100 000 ₽ это 2 104,67 ₽ за весь срок.

До погашения 31 декабря 2030 остаётся 4 года 4 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 25 января 2028 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 1 год 4 мес., это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Эмитент возвращает номинал частями, не одним платежом в конце. Ближайшие выплаты на одну бумагу: 25 сентября 2026 (39,00 ₽), 25 октября 2026 (39,00 ₽), 25 ноября 2026 (39,00 ₽). Всего таких выплат впереди 16, здесь показаны ближайшие 3. Купон при этом уменьшается: его начисляют на остаток номинала.

Ближайший купон придёт 25 сентября 2026: 13,85 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят ежемесячно. На 126 бумаг из расчёта выше это 1 745,47 ₽ в месяц.