На 100 000 ₽ можно купить 101 бумагу. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 27 апреля 2027 по этим бумагам придёт 108 402,29 ₽. Из них 1 116,84 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 7 474,22 ₽.

На 27 апреля 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 12,80% посчитана к дате оферты, а не к погашению 20 апреля 2028. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 97,40% номинала, то есть ниже суммы, которую эмитент вернёт в конце. Поэтому налога два. Первый: 13% с каждого купона. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Второй: 13% с разницы между ценой покупки и суммой погашения. На 100 000 ₽ это 1 116,84 ₽ за весь срок.

До погашения 20 апреля 2028 остаётся 1 год 7 мес., это меньше 3 лет. Набрать нужный для льготы срок владения на этом выпуске не получится. Налог с разницы между ценой покупки и суммой погашения придётся заплатить полностью.

Ближайший купон придёт 22 октября 2026: 23,10 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят ежеквартально.