На 100 000 ₽ можно купить 124 бумаги. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 9 июня 2028 по этим бумагам придёт 124 248,00 ₽. Из них 3 252,21 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 21 764,79 ₽.

На 9 июня 2028 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 11,98% посчитана к дате оферты, а не к погашению 4 декабря 2030. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 80,00% номинала, то есть ниже суммы, которую эмитент вернёт в конце. Поэтому налога два. Первый: 13% с каждого купона. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Второй: 13% с разницы между ценой покупки и суммой погашения. На 100 000 ₽ это 3 252,21 ₽ за весь срок.

До погашения 4 декабря 2030 остаётся 4 года 3 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 9 июня 2028 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 1 год 9 мес., это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 9 декабря 2026: 0,47 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.