На 100 000 ₽ можно купить 94 бумаги. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 3 июня 2027 по этим бумагам придёт 110 404,88 ₽. Из них 1 366,44 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 9 144,64 ₽.

На 3 июня 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 16,88% посчитана к дате оферты, а не к погашению 25 ноября 2030. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 99,03% номинала, разница с ним меньше процента. Налог берут только с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. На 100 000 ₽ это 1 366,44 ₽ за весь срок.

До погашения 25 ноября 2030 остаётся 4 года 1 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 3 июня 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 7 месяцев, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 30 ноября 2026: 85,33 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.