На 100 000 ₽ можно купить 98 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 20 апреля 2027 по этим бумагам придёт 107 235,52 ₽. Из них 1 101,63 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 6 412,03 ₽.

На 20 апреля 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 15,18% посчитана к дате оферты, а не к погашению 10 октября 2030. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 100,98% номинала, разница с ним меньше процента. Налог берут только с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. На 100 000 ₽ это 1 101,63 ₽ за весь срок.

До погашения 10 октября 2030 остаётся 3 года 11 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 20 апреля 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 5 месяцев, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 15 апреля 2027: 83,00 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.