На 100 000 ₽ можно купить 95 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 28 июля 2028 по этим бумагам придёт 128 063,80 ₽. Из них 4 014,86 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 24 883,19 ₽.

На 28 июля 2028 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 14,29% посчитана к дате оферты, а не к погашению 23 июля 2030. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 102,09% номинала, то есть выше суммы, которую эмитент вернёт в конце. Налог берут с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Переплату над номиналом налог не уменьшает: при погашении её в расчёт не берут. На 100 000 ₽ это 4 014,86 ₽ за весь срок.

До погашения 23 июля 2030 остаётся 3 года 10 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 28 июля 2028 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 1 год 10 мес., это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 26 января 2027: 78,68 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.