На 100 000 ₽ можно купить 93 бумаги. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 11 июня 2027 по этим бумагам придёт 110 065,50 ₽. Из них 1 663,95 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 8 457,24 ₽.

На 11 июня 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 11,99% посчитана к дате оферты, а не к погашению 4 июня 2030. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 102,88% номинала, то есть выше суммы, которую эмитент вернёт в конце. Налог берут с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Переплату над номиналом налог не уменьшает: при погашении её в расчёт не берут. На 100 000 ₽ это 1 663,95 ₽ за весь срок.

До погашения 4 июня 2030 остаётся 3 года 9 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 11 июня 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 9 месяцев, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 8 декабря 2026: 85,79 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.