На 100 000 ₽ можно купить 96 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 25 января 2027 по этим бумагам придёт 105 526,08 ₽. Из них 870,98 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 4 676,86 ₽.

На 25 января 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 13,41% посчитана к дате оферты, а не к погашению 16 января 2030. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 101,20% номинала, то есть выше суммы, которую эмитент вернёт в конце. Налог берут с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Переплату над номиналом налог не уменьшает: при погашении её в расчёт не берут. На 100 000 ₽ это 870,98 ₽ за весь срок.

До погашения 16 января 2030 остаётся 3 года 4 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 25 января 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 4 месяца, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 20 января 2027: 90,16 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.