На 100 000 ₽ можно купить 97 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 23 ноября 2027 по этим бумагам придёт 116 288,45 ₽. Из них 2 369,80 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 14 501,41 ₽.

На 23 ноября 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 13,03% посчитана к дате оферты, а не к погашению 15 ноября 2029. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 101,40% номинала, то есть выше суммы, которую эмитент вернёт в конце. Налог берут с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Переплату над номиналом налог не уменьшает: при погашении её в расчёт не берут. На 100 000 ₽ это 2 369,80 ₽ за весь срок.

До погашения 15 ноября 2029 остаётся 3 года 2 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 23 ноября 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 1 год 2 мес., это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 19 ноября 2026: 36,02 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят ежеквартально.