На 100 000 ₽ можно купить 94 бумаги. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 4 октября 2027 по этим бумагам придёт 114 388,60 ₽. Из них 1 965,46 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 13 153,50 ₽.

На 4 октября 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 13,55% посчитана к дате оферты, а не к погашению 26 сентября 2029. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 99,25% номинала, разница с ним меньше процента. Налог берут только с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. На 100 000 ₽ это 1 965,46 ₽ за весь срок.

До погашения 26 сентября 2029 остаётся 3 года 1 мес., по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 4 октября 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 1 год 1 мес., это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 30 сентября 2026: 71,16 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.