На 100 000 ₽ можно купить 95 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 13 января 2027 по этим бумагам придёт 102 034,75 ₽. Из них 372,97 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 2 496,03 ₽.

На 13 января 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 11,77% посчитана к дате оферты, а не к погашению 5 января 2032. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 99,95% номинала, разница с ним меньше процента. Налог берут только с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. На 100 000 ₽ это 372,97 ₽ за весь срок.

До погашения 5 января 2032 остаётся 5 лет, по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 13 января 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 2 месяца, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 11 января 2027: 70,19 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.