На 100 000 ₽ можно купить 91 бумагу. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 7 декабря 2026 по этим бумагам придёт 101 889,97 ₽. Из них 614,45 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 1 991,79 ₽.

На 7 декабря 2026 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 9,04% посчитана к дате оферты, а не к погашению 27 ноября 2031. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 102,33% номинала, то есть выше суммы, которую эмитент вернёт в конце. Налог берут с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Переплату над номиналом налог не уменьшает: при погашении её в расчёт не берут. На 100 000 ₽ это 614,45 ₽ за весь срок.

До погашения 27 ноября 2031 остаётся 5 лет, по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 7 декабря 2026 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 2 месяца, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 3 декабря 2026: 112,92 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.